Les nouvelles réglementations bancaires vont-elles booster le cours de l’or ?

Si le comité de Bâle changeait les règles prudentielles, une augmentation de la demande d’or serait à attendre.

Partager sur:
Sauvegarder cet article
Aimer cet article 0
Lingots d'or (Crédits : Agnico-Eagle Mines Limited/Creative Commons)

Promouvoir la liberté n’est pas gratuit

Mais cela peut aider à réduire vos impôts de 66%

Faites un don dès maintenant

Faire un don

Les nouvelles réglementations bancaires vont-elles booster le cours de l’or ?

Publié le 9 janvier 2013
- A +

Si le comité de Bâle changeait les règles prudentielles, une augmentation de la demande et du cours de l’or serait à attendre.

Par Charles Sannat, directeur des études économiques d’Aucoffre.com

Si de nouvelles réglementations bancaires internationales venaient à être établies, une conséquente augmentation de la demande d’or serait à envisager, selon l’investisseur milliardaire Eric Sprott.

Dans un article paru sur le site internet de Sprott Asset Management, intitulé : L’Or : Solution à la Crise Bancaire, Sprott et son collègue David Baker ont évoqué le potentiel des banques à augmenter de manière très significative leurs avoirs en or sous le projet du nom Bale III.

‘Le Comité de Bâle chargé du Controle Bancaire est une entité unique et quelque peu mystérieuse qui émet les directives bancaires pour les institutions financières les plus importantes au monde’, indique Sprott. ‘Depuis le début de la crise financière voilà 4 ans, le Comité de Bâle a travaillé ardemment sur de nouvelles réglementations internationales visant à réduire les risques d’une autre débacle financière à grande échelle. Le dernier ‘cadre’ du Comité est désigné en tant que ‘Bâle III’ et impose des règles plus rigides en matière de capital. Ceci a pour objectif de contraindre toutes les banques à augmeter les fonds propres qu’elles détiennent de 2% à 7% afin d’éviter à l’avenir tous plans de sauvetages imputables aux contribuables’.

Sprott va plus loin dans sa réflexion en indiquant les implications que ceci aurait sur le métal jaune.  ‘Si le Comité de Bâle décidait d’accorder à l’or un profil de liquidité favorable suivant les réglements proposés dans l’Accord de Bâle III, ceci permettrait à l’or de faire concurrence à la trésorerie et aux obligations d’état à titre d’actif sur les bilans des banques et donner l’opportunité à ces dernières de disposer d’un actif qui a inéluctablement une chance de se valoriser. Certes,  les obligations du trésor américain ne dégagent que très peu de rendement voire aucun. Si les banques pouvaient choisir entre la trésorerie, les obligations d’état ou l’or et, ce, pour répondre aux exigences de liquidités dans l’accord de Bâle III, pourquoi ne choisiraient-elles pas l’or ?

D’un point de vue purement de coût d’opportunité, il est bien plus logique qu’une banque améliore la liquidité de son bilan en y ajoutant de l’or qu’en y apportant davantage d’éléments de trésorerie ou d’obligations d’état … enfin,  si les banques ont la liberté de pouvoir choisir.

‘Si toutes les banques achetaient de l’or comme les banques non-occidentales l’ont fait, il est certain que toutes en tireraient profit tout en améliorant simultanément leurs ratios de liquidité, ajoute la société Sprott. ‘En agissant toutes ainsi, l’or pourrait sauver le système bancaire. (Fort peu probable … juste en pensée)’.

Sprott ajoute que ‘si les banques mondiales souhaitent réellement améliorer la diversification de leurs bilans et leurs profils de liquidité, elles devront alors intégrer l’or dans leur programme. Il est ridicule de s’attendre à ce que le système bancaire mondial se rétablisse grâce à une abondante participation aux titres d’état’.

Lire aussi :

Sur le web

Voir les commentaires (2)

Laisser un commentaire

Créer un compte Tous les commentaires (2)
  • Et quand aura-t-on la réponse ? J’ai un warrant call avec un strike à 1750 échéance mars.. heureusement que Contrepoints me donne espoire ! lol

    • Morgan, pour votre Warrant, ca me semble mal parti. Mais ce n’est pas grave, plaie d’argent n’est pas mortelle (jusqu’à un certain point).

      Blague à part, les partisans des métaux précieux voient or et argent comme des investissements plutôt orientés vers le long terme. Pas avec une échéance de quelques mois.

  • Les commentaires sont fermés.

Promouvoir la liberté n’est pas gratuit

Mais cela peut aider à réduire vos impôts de 66%

Faites un don dès maintenant

Faire un don

Loin de nous l’idée d’être des profiteurs de guerre. La guerre en Ukraine est évidemment dramatique humainement. Mais elle a dans le même temps des répercussions économiques et financières. Aussi, de nombreux ménages s’inquiètent pour leur épargne et les valeurs refuge (or notamment) attirent de nouveau. Dans quoi investir dans ce contexte de crise ukrainienne ? Certains placements sont-ils meilleurs que d’autres pour investir son épargne en 2022 ?

L’or : toujours une valeur refuge ?

En période de crise, on pense tout de suite à l’or e... Poursuivre la lecture

Première partie ici.

Avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie, la BCE avait prévu de relever ses taux et de mettre fin à ses rachats de dette tardivement et modestement. Le 7 février, Christine Lagarde déclarait devant la Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen :

« Il n'est pas nécessaire de se précipiter vers une conclusion prématurée pour le moment […] Les chances ont augmenté que l'inflation se stabilise à notre objectif (2 %). Rien n'indique que l'inflation sera constamment et significative... Poursuivre la lecture

Par Jean-François Faure. Un article de L'Or et l'Argent.com

Cela fait plusieurs années que nous sommes prévenus : les caisses de retraite ne pourront certainement pas assurer des pensions confortables comme cela a été le cas pour les baby boomers.

Alors, même si on est encore jeune et que l’on ne pense pas à ses vieux jours, il est important d’investir petit à petit dans des placements qui pourraient se révéler indispensables pour profiter des années de retraite bien méritées.

Des investissements selon les opportunités

To... Poursuivre la lecture

Voir plus d'articles